Comparatif : quelle est la meilleure assurance-vie ?

Il existe des centaines d’offres sur le marché et il n’est pas forcément évident de savoir quelle est la meilleure assurance-vie selon votre besoin. Nous avons passé en revue près de 200 contrats issus de différents types d’établissement : banques traditionnelles ( HSBC, Société Générale, etc.), conseillers en gestion de patrimoine, banques en ligne ( Boursorama, Fortuneo, ING), courtiers en ligne (Linxea, Altaprofits, etc.) et Fintechs (Nalo, Wesave, etc.).

Découvrez notre sélection des meilleures assurances-vie !

Résultat de notre comparatif des meilleures assurances-vie

Si vous ne souhaitez pas lire notre article dans sa totalité, voici le palmarès de notre comparatif des meilleures assurances-vie. Vous retrouverez en bas de page un tableau récapitulatif présentant les caractéristiques de ces 3 contrats.

Société
Assurance-vie
Catégorie Frais Gestion pilotée Services NOTE
Nalo
Nalo Patrimoine
Meilleure assurance-vie en gestion pilotée
3,8/5
3,7/5
4,1/5
3,9/5
Linxea Sas
Linxea Avenir
Meilleure assurance-vie en gestion libre
4,0/5
3,3/5
3,3/5
3,6/5
Garance
Garance Epargne
Meilleure assurance-vie exclusivement en fonds euros
2,0/5
2,4/5
2/5
2,7/5
Retrouvez notre classement des 200 meilleures assurances-vie.

Nos critères de sélection des meilleures assurances-vie

La solidité de la paire courtier assureur

Si un contrat d’assurance-vie est commercialisé par un courtier (votre interlocuteur), il est aussi adossé à un assureur. Lorsque vous ouvrez une assurance-vie auprès de votre conseiller bancaire habituel, la banque assure les deux rôles. Lorsque vous souscrivez auprès d’un acteur en ligne, le courtier et l’assureur sont liés par un partenariat. Ainsi, les contrats d’assurance-vie de Boursorama, ING et de la Fintech Nalo sont assurés par Generali, tandis que Fortuneo et Yomoni sont liés à Suravenir.

Si le courtier se charge du conseil, de la relation client et dans certains cas de la gestion, votre argent est placé chez l’assureur. Il n’y a donc aucun risque que votre argent disparaisse si le courtier en ligne venait à mettre la clé sous la porte.

Notre conseil : Avant de souscrire à un contrat d’assurance-vie, assurez vous de la solidité de l’assureur derrière le courtier.

La qualité des supports d’investissement

L’assurance-vie est une enveloppe fiscale dans laquelle vous sélectionnez un certain nombre de supports d’investissement. Le choix varie entre quelques dizaines à plusieurs centaines, selon le courtier. Un large choix peut être synonyme de transparence et d’impartialité : le courtier en assurance-vie met à votre disposition de nombreux supports, libre à vous ensuite de faire votre sélection. Revers de la médaille, un trop grand choix peut parfois perdre ; comment s’y retrouver parmi tous les fonds disponibles ?

Le travail du courtier sera alors de vous conseiller dans le choix des supports ou de les sélectionner pour vous dans le cadre d’une gestion pilotée.

Les fonds en euros

Investir dans un fonds euros permet de bénéficier d’un placement sécurisé : il n’y a aucun risque de voir son capital fondre. Malheureusement, les rendements de ces fonds ne cessent de diminuer d’année en année. Aujourd’hui, la performance moyenne se situe autour de 1,8%. Le fonds en euros joue un rôle majeur dans la sécurisation de votre portefeuille, typiquement lorsque votre horizon d’investissement est réduit. Un “bon” fonds en euros est un fonds dont le taux de participation aux bénéfices dépasse 2% en 2018.

Quelques rares fonds en euros affichent une performance de plus de 3%. C’est le cas de Primonial Sérénipierre. Cependant, avec des frais d’entrée prohibitifs de 5%, la nécessité d’avoir 75% d’Unités de Comptes et des frais de gestion élevés à 0,95%, c’est un contrat d’assurance-vie inexploitable.

Une bonne assurance-vie est un contrat multisupport qui associe fonds euros et Unités de Compte de qualité.

Les UC, ou OPCVM

Les OPCVM comprennent tous les actifs qui présentent un risque de perte en capital (obligations, fonds, actions, SCPI, ETF, etc.). Une bonne assurance-vie permet à ses souscripteurs de choisir parmi une sélection d’OPCVM présentant des niveaux de risque différents et couvrant la totalité des zones géographique et des classes d’actif disponibles.

Parmi le type de fonds mis à disposition, tous ne se valent pas. Deux types de supports sont à distinguer :

  • Les fonds traditionnels (Carmignac, Financière de l'échiquier, DNCA…) dont les frais de gestion sont très importants. Près de 2% par an pour un fonds en action.
  • Les fonds indiciels ou ETF (aussi appelés trackers) qui présentent les frais les plus faibles du marché : de l’ordre de 0,3%.

Un consensus académique s’est établi sur la supériorité des ETF par rapport à la gestion active traditionnelle. Au delà des frais réduits, ils vous garantissent une très grande diversification de votre investissement. De plus, les études montrent que la performance des ETF est en moyenne supérieure aux fonds traditionnels.

Notre conseil : Les meilleures assurances-vie proposent une gamme d’UC complète en architecture ouverte (issue de différentes sociétés de gestion). Attention aux banques classiques qui ont tendance à proposer uniquement des fonds “maison”. Privilégiez les acteurs qui proposent des ETF (Nalo, Yomoni, WeSave).

Gestion libre ou gestion pilotée

Lorsque vous souscrivez à une assurance-vie, il vous faut composer votre portefeuille d’investissement. Deux options s’offrent à vous :

  • Gestion libre : vous savez le faire et avez confiance en vos connaissances, dans ce cas là la gestion libre est recommandée ;
  • Gestion pilotée : vous préférez déléguer la gestion de votre investissement à une société de gestion.
Si la gestion pilotée est une prestation qui peut ajouter une couche de frais à votre assurance-vie, elle n’en reste pas moins plébiscitée par la très grande majorité des investisseurs.

Attention, choisir la gestion pilotée ne garantit pas de bénéficier d’une gestion personnalisée. La plupart des gestions pilotées reposent sur l’identification de 3 à 10 profils (défensif, équilibré, offensif, P1, P10, etc.) génériques et non évolutifs, qui conditionnent vos investissements. Vous prenez le risque d’être investi comme d’autres investisseurs qui n’auront ni les mêmes horizons d’investissement, ni les mêmes “parcours de vie” que vous.

Notre conseil : tout dépend de vos compétences en investissement. Si vous vous sentez capable de choisir vous-même vos actifs et de composer un portefeuille diversifié, au niveau de risque maîtrisé, vous pouvez choisir la gestion libre. Attention néanmoins au biais de confiance excessive et à vos réactions émotionnelles : gérant d’actifs, c’est un métier. A l’inverse, une gestion pilotée est la meilleure option pour ceux qui souhaitent investir tout en bénéficiant de l’expertise de professionnels. A ce titre nous préférons la gestion pilotée de Nalo qui est le seul acteur à proposer une gestion réellement personnalisée, adaptée à votre situation personnelle et à vos projets financiers.

Les frais

Les frais sont un des éléments de comparaison majeur dans le choix de la meilleure assurance-vie. Pourtant, ils ne sont pas faciles à déceler. Parfois, un marketing agressif peut laisser croire qu’il n’y a pas de frais du tout : c’est bien évidemment faux. Il faut savoir que les frais sont souvent gonflés par les frais propres aux supports d’investissement, comme nous l’avons vu dans le paragraphe sur la qualité des supports.

Il existe plusieurs types de frais :

  • les frais de versement, d’arbitrage et de sortie : si on les trouve toujours dans les contrats historiques des acteurs traditionnels, les banques et les courtiers en ligne sont les premières à les avoir fait disparaître ;
  • les frais de gestion administrative du contrat : inhérents à chaque contrat d’assurance-vie, ils sont prélevés par l’assureur sur l’encours et différenciés selon la nature des supports d’investissement (fonds euros ou UC) ;
  • les frais propres aux supports d’investissement : accessibles dans le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI) associé à chaque support, ce sont les frais les moins visibles et pourtant ce sont ceux qui portent le plus atteinte à la performance de vos placements. Il faut aussi savoir qu’en général, une partie de ces frais sont reversés au courtier et à l’assureur, sous forme de rétrocessions.

A cela, peuvent s’ajouter des frais de gestion prélevés par la société de gestion à qui vous avez délégué l’animation de vos placements (dans le cas d’une gestion pilotée).

Tableau comparatif des frais des meilleures assurances-vie

Voici avec 4 exemples les niveaux de frais auxquels vous pouvez vous attendre selon les types d’acteurs.

Société Générale Séquoia ING Direct Vie Linxea Avenir Nalo Patrimoine
Type d'établissement Banque traditionnelle Banque en ligne Courtier en ligne Fintech
Frais de gestion administrative du contrat 0,96% 0,85% 0,60% 0,85%
Frais de versement (ou frais d'entrée) 3% 0% 0% 0%
Frais d'arbitrage 0,5% (limités à 75€) 0 % 0,1% sur les ETF 0%
Frais sur les supports d'investissement (OPCVM dont ETF, etc.) 1,72% 1,67% 1,47% 0,25%
Frais de mandat de gestion 0,8% 0,10% 0,20% 0,55%
Total en gestion libre 2,68% /an + frais d'entrée et frais d'arbitrages 2,61% /an 2,07% /an + frais d'arbitrages sur les ETF -
Total en gestion pilotée 3,48% /an + frais d'entrée 2,71% /an 2,27% /an 1,65% /an

Au final les Fintech sont clairement moins chers pour la gestion pilotée et les courtiers en ligne sont les plus avantageux pour la gestion libre (ensuite à vous de vérifier les frais des fonds que vous selectionnez).

Notre conseil : Évitez les contrats pratiquant des frais d’entrée car ils vous seront prélevés à chaque versement. Par ailleurs, les meilleures assurances-vie sont celles qui proposent des ETF car ces fonds indiciels permettent de réduire largement la facture finale (exemple de Nalo ci-dessus).
Si vous souhaitez un contrat en gestion libre, orientez vous plutôt vers un courtier en ligne où les frais de gestion administrative sont les plus faibles, autour de 0,60%. En sélectionnant des supports d’investissement à faibles frais, c’est probablement le plus intéressant.

L’expérience utilisateur

Quoi de plus énervant que de passer son samedi matin à la banque pour un acte administratif qui aurait pu être réalisé en quelques clics sur internet ? Désormais, chez la plupart des acteurs en ligne, vous avez accès à un espace client surlequel vous pourrez piloter votre assurance-vie simplement. Par ailleurs, la souscription par signature électronique se démocratise, permettant d’ouvrir un contrat d’assurance-vie depuis son domicile.

Un autre point important concerne le service client : la digitalisation de l’offre ne doit pas porter atteinte à sa qualité. De ce point de vue, notons que les plus petites structures (et notamment les Fintech) se montrent plus réactives avec des conseillers privés disponibles par chat, téléphone ou rendez-vous. Dans l’ensemble, le niveau d’accompagnement dans les banques traditionnelles et en ligne reste faible.

Notre conseil : si les banques traditionnelles peinent à proposer à leurs clients une expérience simple et moderne, les courtiers en ligne et les Fintech ont une longueur d’avance sur le confort d’utilisation en tant que pure players. Grace à leur technologie, ils mettent à disposition des simulations complète avec une proposition de portefeuille à la volée d'oà parfois, leur nom de robo-advisor ou robot conseiller. Attention toutefois à pouvoir compter sur un conseiller disponible sur rendez-vous ou téléphone en cas de besoin : auprès des banques en ligne comme Boursorama par exemple, il est assez difficile de joindre quelqu’un.

Quelle assurance-vie choisir ?

#1 Nalo Patrimoine : la meilleure assurance-vie pour une gestion pilotée

Simulation Nalo

Si vous souhaitez déléguer la gestion de vos investissements, il n’y a pas de débat. Vous ne trouverez pas moins cher ni plus efficace que les Fintechs, ces jeunes pousses qui associent interfaces léchées, gestion pilotée améliorée par des algorithmes, frais réduits grâce aux ETF et conseillers dédiés (Nalo, Yomoni, WeSave). Ces nouveaux venus ont littéralement révolutionné l’approche de la gestion pilotée tout en présentant une offre solide adossée à de grands assureurs (Generali ou Suravenir).

Dans cette catégorie, nous avons une nette préférence pour Nalo Patrimoine, qui affiche l’offre de gestion la plus complète à partir de 1000€. Chez Nalo, il n’existe pas deux clients avec le même portefeuille, ce qui garantit de voir sa performance optimisée selon son profil. D’autre part, certaines fonctionnalités innovantes et uniques en France transforment le produit assurance-vie en un véritable outil d’investissement. La Sécurisation Progressive, notamment, réduit votre exposition au risque dans le temps de sorte que vous ne soyez pas impactés si les marchés baissent au moment où vous avez besoin de votre argent.

Faire une simulation sur le site de Nalo !

Vous pouvez aussi retrouver notre selection des meilleures gestions pilotées avec l'analyse détaillée des performances.

#2 Linxea Avenir : pour faire de la une gestion libre

Simulation Nalo

C’est chez les courtiers en ligne que l’on trouve les meilleures assurances-vie en gestion libre. Les offres de Linxea (Linxea Avenir), Mes Placements (mes-placements retraite), Altaprofits (Digital Vie) sont très proches (frais faibles, nombre de supports d’investissement disponibles élevé) et il est difficile de les départager. En choisissant les meilleurs supports d’investissement, les ETF, vous bénéficierez du contrat d’assurance-vie le moins cher du marché. Attention toutefois, ces courtiers pratiques généralement des frais d’arbitrage sur les ETF.

Nous avons été convaincus pour notre part par le service client de Linxea. Ainsi, l’assurance-vie Linxea Avenir semble être la meilleure option si vous êtes en capacité de piloter vous-même vos investissements.

#3 Garance Epargne : pour le fonds euros

La plupart du temps, les meilleurs fonds en euros ne sont accessibles qu’en les associant au sein de votre portefeuille d’investissement à des Unités de Compte (exemple de Sérénipierre, performance de 3,2% en 2018, cité plus haut). Toutefois, il existe quelques exceptions qui vous permettent de réaliser des placements 100% en fonds euros.

Dans cette catégorie-là, l’assurance-vie Garance Epargne se distingue en affichant le meilleur rendement 2018 (3,10%) pour un fonds euros sans condition d’ajout de parts d’UC. Attention tout de même, les frais d’entrée sont très élevés (jusqu’à 3%) et les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Garance Epargne est un contrat d’assurance-vie relativement jeune (seulement 2 ans d’existence).

Retrouvez aussi notre selection des meilleurs fonds euros !

Les contrats d’assurance-vie à éviter

Si vous êtes à la recherche de la meilleure assurance-vie, nous vous conseillons d’éviter les contrats des banques et assureurs traditionnels, ainsi que ceux des banques privées. Plus chers (notamment à cause de frais d’entrée et d’arbitrage qui ne se justifient plus) et moins personnalisés, leur gamme de support généralement réduite ne propose pas d’ETF.

Vous trouverez mieux dans tous les domaines en vous penchant sur les offres des acteurs en ligne.

Tableau récapitulatif des critères de sélection des meilleures assurances-vie

La meilleure option en gestion pilotée La meilleure option en gestion libre La meilleure option pour un contrat 100% fonds euros
Contrat d’assurance-vie Nalo Patrimoine Linxea Avenir Garance Épargne
Type d’établissement Fintech Courtier en ligne Mutuelle
Assureur Generali Crédit Mutuel Suravenir Garance
Fonds euros Eurossima Euro Exclusif Suravenir Rendement Suravenir Opportunités Actif General Garance
Performance fonds euros 2017 1,77% et 2,10% 2,00% et 2,80% 3,1%
Performance fonds euros 2018 1,55% et 2,15% 2,00% et 2,80% 3,1%
Nombre d’UC 29 (exclusivement des ETF) 607 (dont 62 ETF et 14 SCPI) une dizaine
Mode de Gestion Gestion Pilotée Gestion libre et gestion pilotée Gestion libre et gestion pilotée
Portefeuille personnalisable “Eco-responsable”, “hors immobilier”, “complémentaire au PEA” Non Non
Société de gestion Nalo Morningstar Indep'AM
Personnalisation de la gestion pilotée Gestion exclusive Gestion profilée -
Frais de gestion 0,85% 0,60% 0,5% fonds euros, 0,6% UC
Frais de versement et arbitrage 0% 0% 3% pour les versements,0,5% par arbitrage (min : 5 €) , 1 arbitrage gratuit / an
Frais sur les supports d’investissement 0,25% En moyenne 1,70% En moyenne 1,70%
Frais gestion pilotée 0,55% 0,20% -
Frais de gestion 0,85% 0,60% 0,5% fonds euros, 0,6% UC
Frais de versement et arbitrage 0% 0% 3% pour les versements,0,5% par arbitrage (min : 5 €) , 1 arbitrage gratuit / an
Frais sur les supports d'investissement 0,25% En moyenne 1,70% En moyenne 1,70%
Frais gestion piloté 0,55% 0,20% -
Service digitalisé Oui Oui Non
Note comparateur-placements.com 3.9 3.6 2.7

Un expert financier vous recontacte

Vous êtes à la recherche d'un placement performant ? Vous avez des questions sur un produit d'épargne ? Un conseiller financier vous recontacte gratuitement pour vous aider à optimiser votre patrimoine.