Compte-titres


Le compte-titres est un compte permettant d'acheter des actions, des obligations, des parts d'OPCVM et d'autres instruments financiers sans contrainte. Contrairement au PEA, il n'est pas restreint aux actions européennes mais il n'est pas défiscalisé.

 Les avantages

  • Diversification : les supports d'investissement sont libres et très variés.

 Les désavantages  

  • Fiscalité : il n'existe pas d'avantage fiscal pour les investissements réalisés au sein du compte titre.

Pour qui ?
Le compte-titres s'adresse aux personnes voulant dynamiser leur épargne de moyen / long terme, ainsi qu'aux boursicoteurs souhaitant avoir à disposition une large gamme de produits financiers.
Notre conseil
Le compte-titres est rarement recommandé, sauf si votre foyer est soumis à une imposition faible. En effet, n'étant pas défiscalisé, on lui préférera l'assurance-vie ou le PEA.

 Quels types d'investissements financiers sont-ils accessibles depuis un compte-titres ?

Vous pouvez acheter aussi bien des actions et des obligations que des parts de fonds (OPCVM) obligataires et en actions. Vous pouvez aussi acheter des instruments financiers plus spéculatifs, comme les options, turbo warrants.

 Quelle est la fiscalité des plus-values et dividendes ?

Il n'y a pas d'exonération d'impôt pour les comptes titres. Les plus-values et dividendes sont donc soumis, au choix :

  • au barème de l'impôt sur le revenu.
  • ou au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 12,8 %.
À cela s'ajoute 17,2 % de charges sociales prélevées.

 Mes gains sont-ils soumis aux prélèvements sociaux ?

Oui, des charges sociales sont prélevées sur vos plus-values et sur vos revenus à hauteur de 17,2 %.

 Peut–on déduire les moins-values de l'imposition ?

Oui, si vous réalisez des moins-values une année alors vous pouvez les déduire des plus-values réalisées l'année suivante. En répartissant vos moins-values, vous pouvez même les déduire de vos plus-values réalisées sur les dix années qui suivent l'année de vos moins-values.

 Quels sont les frais sur un compte-titres ?

Des frais s'appliquent à chaque transaction, à l'achat et à la revente de vos titres. Comptez en moyenne entre 0.1 % et 0.5 % du montant de la transaction. Ils dépendent généralement du montant investi et de votre banque. De plus certaines banques prennent des frais mensuels (frais de garde). Si vous souscrivez à des fonds (OPCVM), il faudra être vigilant sur les frais de gestion qu'ils prélèvent. Les ETF (Exchange Traded Funds) ou “trackers” peuvent être une bonne option pour obtenir un portefeuille diversifié à frais réduits. En effet, ces fonds qui répliquent la performance d'un indice, ont des frais sont jusqu'à 10 fois moins élevés que les fonds traditionnels.

 Peut-on récupérer son épargne à tout moment ?

Oui, en vendant tout ou partie de vos titres.

 Peut-on verser librement de l'argent sur un compte-titres ?

Oui les versements sont libres et non plafonnés.

 Y-a-t-il un plafond sur un compte-titres ?

Non, le compte-titres n'est pas plafonné.

 Où ouvrir un compte-titres ?

Toutes les banques universelles offrent la possibilité d'ouvrir un compte-titres. Notez que les banques en ligne proposent en général des frais plus attractifs.

 Peut-on avoir plusieurs compte-titres ?

Oui, le nombre de comptes-titres n'est pas limité, vous pouvez de plus avoir plusieurs comptes titres dans différentes banques.

 Peut-on transférer son comptes-titres dans une autre banque ?

Oui, vous pouvez en faire la demande auprès de votre banque. Des frais peuvent être prélevés.

 A qui s'adresse le compte-titres ?

Le compte-titres est fait pour des investissements de moyen et long terme. En acceptant des risques de pertes, il permet de dynamiser votre épargne. Les personnes non initiées à la bourse privilégieront l'achat d'OPCVM ou de trackers, plutôt que l'achat d'actions. Sinon, vous pouvez opter pour une gestion pilotée, dans ce cas c'est votre banque qui gère votre épargne pour vous. De par sa fiscalité, le compte-titres n'est recommandé que pour les personne peu imposées, on privilégiera souvent l'assurance-vie ou le PEA, lesquels présentent des avantages fiscaux.

 Conseil : diversifiez votre risque avec les ETF

Lorsque vous investissez au sein d'un compte-titres, il faut veiller à bien diversifier vos investissements à différents niveaux :

  • ne pas investir que dans quelques entreprises, mais dans plusieurs dizaines, voire dans plusieurs centaines. Pour cela il est préférable d'investir dans un fonds qui est un panier d'actions.
  • investir dans différentes zones géographiques et ne pas se cantonner aux entreprises françaises ou même européennes, les performances peuvent être meilleures en Amérique ou en Asie et être décorrélées.
  • investir dans des fonds obligataires, qui ont tendance à contrebalancer le marché action lorsque celui-ci baisse.
Les ETF (Exchange Traded Funds) sont un très bon moyen d'arriver à une bonne diversification, ils sont généralement investis dans des dizaines ou des centaines d'entreprises et ont des frais de gestion très réduits (entre 0,1 % et 0, 6% par an). Choisissez une dizaine d'ETF, d'actions et d'obligations réparties à travers le monde pour une allocation optimale.

 Les moyens d'épargne similaires :

Le PEA a un fonctionnement assez proche mais il est restreint aux actions et fonds d'investissement européens. Cependant après 5 ans, il permet la défiscalisation de toutes vos plus-values. Il est en revanche plus contraignant, car tout retrait avant huit ans entraîne la clôture du plan.

L'assurance-vie est un produit d'épargne comparable et elle offre des avantages fiscaux sur les plus-values dès lors qu'elle est conservée plus de huit ans. En revanche, elle ne permet généralement pas d'investir dans des titres vifs (actions individuelles) mais uniquement dans des fonds (OPCVM ou ETF).

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