Plan d'Épargne Retraite Populaire (PERP)


Le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire) est un produit d'épargne de long terme dédié à la préparation d'un complément de retraite. L'épargne versée sur le PERP est bloquée jusqu'à votre retraite, puis reversée sous forme de rente viagère à votre départ en retraite. Les sommes versées sur le PERP offrent droit à une réduction d'impôt.

 Les avantages

  • Les versements donnent droit à une réduction d'impôt.
  • Des supports d'investissement diversifiés.

 Les désavantages  

  • Votre capital est bloqué jusqu'à votre retraite.
  • Vous ne pouvez récupérer que 20 % de votre capital, le reste est reversé en rente.
  • En cas de décès, le capital n'est pas transmis à vos héritiers.
  • Une fois votre capital converti en rente, celui-ci ne fructifie plus.
Pour qui ?
Le PERP s'adresse aux salariés du privé qui souhaitent épargner pour se constituer un complément de retraite. Il sera vraiment utile pour les personnes fortement imposées qui profiteront de la défiscalisation des sommes placées.
Notre conseil
Comme le capital est bloqué sur le PERP jusqu'à votre départ en retraite, nous vous recommandons d'ouvrir un PERP après 50 ans, ce qui vous permettra de ne pas bloquer votre épargne trop longtemps. L'assurance-vie sera préférable sinon.

 Quel est le fonctionnement du PERP ?

Le PERP fonctionne en deux phases :

  • ne phase d'épargne, pendant laquelle vous ne pouvez pas faire de retraits. Pendant cette phase, le principe est le même que sur l'assurance-vie, votre épargne est investie soit dans un fonds en euros dont le capital est garanti, soit en unités de compte (fonds obligataires et actions).
  • une seconde phase qui se déclenche au moment de votre départ à la retraite. Votre capital est converti en rente, vous toucherez donc un montant fixe jusqu'à votre décès, qui viendra compléter votre pension de retraite. A votre départ en retraite, il est néanmoins possible de récupérer jusqu'à 20% de l'épargne constituée.
Notez que pendant la phase d'épargne, le capital est bloqué, sauf motifs de sortie exceptionnels (voir plus bas).

 Quel rendement peut-on obtenir sur un PERP ?

Le rendement d'un PERP dépend des supports d'investissements choisis. Les fonds en euros, dont le capital est garanti, affichent un rendement compris entre 1% et 2%. Avec des fonds obligataires visez entre 3% et 4% de performance moyenne. Avec les fonds en actions, vous pourrez obtenir entre 6% et 10% de performance annuelle moyenne, mais avec de fortes fluctuations d'une année sur l'autre.

 Quels sont les risques sur un PERP ?

Sur les fonds en euros des PERP, le capital est garanti, il n'y a donc pas de risque de perte. En revanche, sur les autres supports d'investissement, il existe des risques de perte qui peuvent aller de quelques pourcents sur une année avec les fonds obligataires, à 10% ou 20% sur un fonds en actions. Cependant, le risque de perte est largement réduit dès lors que votre horizon d'investissement est long terme, une baisse une année étant souvent synonime de hausses plus importantes les années suivante.

 Quels sont les avantages fiscaux du PERP ?

L'un des grands avantages du PERP est de pouvoir déduire une partie des sommes versées de l'impôt sur le revenu. L'ensemble des versements réalisés dans une année sont déductibles du revenu dans la limite de 10 % du revenu professionnel. Par exemple, si vos revenu sont de 100 000 € en 2017 que vous effectuez un versement de 10 000 euros par an sur votre PERP, votre revenu imposable sera de 90 000 €, soit une réduction d'impôt de 4 100 euros si vous êtes imposable à la tranche d'imposition marginale de 41%.

Notez que la déduction maximale annuelle est de 30 893 €.

 Quelles est la fiscalité appliquée aux rentes ?

Les rentes versées dans le cadre d'un PERP sont soumises aux prélèvement sociaux et à l'impôt sur le revenu au même titre que l'ensemble des pensions de retraite.

 Quelle est la fiscalité applicable en cas de sortie partielle en capital ?

Dans le cas d’une sortie anticipée, le capital est imposé au barème de l’impôt sur le revnu.

 Faut-il déclarer ses rentes issues du PERP ?

Les rentes issues de votre PERP étant imposables, il faut les déclarer au même titre que l'ensemble de vos pensions et retraites.

 Quels sont les frais du PERP ?

Plusieurs types de frais peuvent être prélevés au sein de votre PERP :

  • les frais d'entrée, généralement compris entre 0 % et 3 %. Nous vous recommandons d'éviter les contrat qui présentent des frais d'entrée.
  • les frais de gestion administrative du contrat, généralement compris entre 0,8 % et 1 % par an. Ils peuvent varier selon entre unités de compte et fonds en euros.
  • les frais des supports, généralement compris entre 1 % et 3 % par an, ce sont les frais de gestion prélevés par les sociétés de gestion qui commercialisent les supports d'investissement.
Les frais les plus importants sont donc les frais des supports d'investissement. Afin de réduire ces frais, il peut être intéressant de privilégier des supports appelés ETF (Exchange Traded Funds) ou trackers, dont les frais varient généralement entre 0,1 % et 0,6 %.

 Mon argent est-il bloqué sur le PERP ?

Oui, le capital versé est bloqué sur le PERP, vous ne pouvez pas le récupérer sauf en cas de sortie anticipée. La sortie se fait en rente, lors du départ à la retraite. Au maximum 20 % du capital peut être récupéré lors du départ à la retraite.

 Quels sont les cas de motifs de sortie anticipée du PERP ?

Une sortie anticipée (par versement du capital accumulée ou en rente) est possible dans les cas suivants :

  • invalidité.
  • décès de l'époux ou du partenaire de PACS.
  • expirations des droits aux allocations chômage.
  • surrendettement.
  • cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation judiciaire.
Notez par ailleurs qu'il est possible de dénouer des contrats dont la valeur du contrat est inférieure à 2000 €, aucun versement n'a été effectué depuis 4 ans, et les revenus de votre foyers ne dépassent pas 35 694 euros pour un couple ou 25 180 euros pour une personne célibataire.

 Peut-on verser librement de l'argent sur un PERP ?

Oui, en général les versements sont libres. Ils doivent souvent être supérieurs à un certain montant.
Vous pouvez aussi décider de programmer des versements.

 Y a-t-il un plafond de versement sur le PERP ?

Non, le montant total des versements n'est généralement pas plafonné.

 Ou peut-on ouvrir un PERP ?

Vous pouvez ouvrir un PERP dans la plupart des banques, des sociétés d'assurance et des mutuelles. Les PERP les plus avantageux sont néanmoins disponibles en ligne.

 Peut-on avoir deux PERP ?

Oui, vous pouvez avoir autant de PERP que souhaité.

 Peut-on transférer son PERP dans un autre établissement ?

Les PERP sont transférables tant que vous êtes dans la phase d'épargne. En revanche certaines banques et assureurs imposent une limite d'âge.

 Qu'est-ce qu'un arbitrage ?

On parle d'arbitrage lorsqu'on modifie l'allocation d'actifs du PERP. Cela peut se faire à votre demande (en gestion libre) ou directement par la société d'assurance (en gestion pilotée ou sous mandat).

 Comment est calculée la rente viagère ?

Le calcul de la rente est encadré par la loi, elle s'obtient en fonction de deux critères principaux que sont votre âge au moment du départ en retraite et le capital accumulé.

 Quels sont les moyens d'épargne similaires ?

Le contrat Madelin fonctionne de la même manière mais il est dédié aux travailleurs indépendants et professions libérales. De même, le contrat Préfon est dédié aux employés de fonction publique. L'assurance-vie est aussi un produit qui vous permettra d'obtenir une sortie en rente viagère, ce n'est cependant pas une obligation. Par ailleurs, en cas de décès, l'épargne accumulée sera transmises à vos bénéficiaires avec des avantages fiscaux.

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