Le compte épargne logement, ou CEL, est un livret qui rémunère une épargne disponible et ouvre droit, après 18 mois, à un prêt immobilier à taux connu d’avance. Il reste peu rémunéré et ses intérêts sont imposés. Avant d’en ouvrir un, mieux vaut savoir ce qu’il rapporte vraiment et dans quels cas il garde un intérêt.
Le fonctionnement du CEL en 2026
Toute personne physique peut ouvrir un CEL, y compris un mineur. Chaque personne ne peut en détenir qu’un. Les règles, détaillées sur la fiche Service-Public consacrée au compte épargne logement, sont les suivantes :
| Caractéristique | Règle en vigueur |
|---|---|
| Taux de rémunération | 1,25 % depuis le 1er août 2026 |
| Versement à l’ouverture | 300 € minimum |
| Versements suivants | 75 € minimum, libres |
| Plafond des dépôts | 15 300 €, hors intérêts capitalisés |
| Retraits | Possibles à tout moment, sans faire descendre le solde sous 300 € |
| Prime d’État | Supprimée pour les CEL ouverts depuis 2018 |
L’argent reste disponible, ce qui distingue le CEL du plan épargne logement, bloqué pendant plusieurs années.
Le prêt épargne logement
Après au moins 18 mois d’épargne, le CEL ouvre droit à un prêt pour financer un projet immobilier : achat de la résidence principale, travaux, construction. Il faut avoir acquis un montant minimum d’intérêts, de 22,50 € à 75 € selon le projet, et le prêt est plafonné à 23 000 €. Si vous cumulez un CEL et un PEL ouverts dans la même banque, le plafond total des prêts épargne logement est de 92 000 €.
Pour les CEL ouverts depuis le 1er février 2025, le taux de ce prêt est de 2,75 %. Comparez-le aux taux du marché au moment de votre projet. Si une banque vous propose mieux, le droit à prêt ne vous oblige à rien.
Ce que le CEL rapporte après impôt
Les intérêts d’un CEL ouvert depuis le 1er janvier 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique. Depuis le 1er janvier 2026, ce prélèvement atteint 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, comme le précise impots.gouv.fr dans sa page sur les revenus mobiliers. Les intérêts des CEL ouverts avant 2018 restent exonérés d’impôt sur le revenu et ne supportent que les prélèvements sociaux, au taux de 17,2 %.
Pour un CEL récent, le rendement net tombe donc à environ 0,86 % par an. Sur un compte rempli au plafond de 15 300 €, cela représente environ 191 € d’intérêts bruts par an et 131 € après prélèvement, calculés au taux actuel sur une année complète.
CEL ou Livret A : le comparatif
Depuis le 1er août 2026, le Livret A rapporte 1,7 %, sans impôt ni prélèvements sociaux, dans la limite de 22 950 € de dépôts. À somme égale, il rapporte environ deux fois plus qu’un CEL après fiscalité.
Le CEL garde un intérêt dans trois situations :
- vos livrets réglementés sont déjà remplis jusqu’à leurs plafonds
- vous préparez un projet immobilier à horizon de deux ou trois ans et voulez sécuriser un droit à prêt
- vous souhaitez ouvrir un compte à un enfant en vue d’un futur projet logement, en gardant l’argent disponible.
En dehors de ces cas, le Livret A, le LDDS et, si vous y avez droit, le LEP sont plus rémunérateurs.
Les points à vérifier avant d’ouvrir
- Le taux de 1,25 % est fixé pour la période du 1er août 2026 au 31 janvier 2027. Il peut être révisé ensuite.
- Le prêt finance uniquement la résidence principale : achat, construction, extension ou certains travaux d’économie d’énergie. Utilisé pour un autre projet, son remboursement immédiat peut être exigé par la banque.
- Le CEL peut être transféré dans une autre banque, sauf si vous détenez aussi un PEL dans l’établissement d’origine.
- Un droit à prêt ne garantit pas l’accord du prêt : la banque examine toujours votre solvabilité.
Questions fréquentes
Le CEL est-il avantageux pour épargner ?
Pour une épargne de précaution, non. Après prélèvement de 31,4 %, il rapporte moins que le Livret A. Son intérêt tient surtout au droit à prêt et à la disponibilité de l’épargne.
Quels sont les inconvénients du CEL ?
Un rendement net faible, l’absence de prime d’État depuis 2018, un prêt plafonné à 23 000 € et un taux d’emprunt pas toujours compétitif face au marché.
Peut-on avoir un CEL et un PEL ?
Oui, si les deux plans sont ouverts dans la même banque. Les droits à prêt des deux produits peuvent alors se cumuler, dans la limite de 92 000 € au total.
Sources
- Service-Public : Compte épargne logement (CEL), fiche vérifiée le 1er août 2026.
- impots.gouv.fr : Les revenus mobiliers, page modifiée le 8 avril 2026.
